注：为保持数据一致性，国内储量未采用自然资源部数据
从保障态势看，不同品种资源保障态势差异较大。其中：铜、铝、铅、锌、镍等大宗有色金属矿产查明资源量上升，但由于需求基数大，总体上资源保障呈下降态势；钨、钼等优势矿产资源储量进一步提高，资源优势进一步扩大，原料供应以及资源保障均较高；锡、锑、锂资源虽然具有资源优势，但不具备开发优势，产量增长缓慢或低于下游需求增长幅度，整体上保障程度不乐观，资源缺口逐年提高；钴、钽铌、锶、铍、铂族等资源禀赋差，远不能满足国内需要，在国内资源储量和资源保障态势方面均较差；铟、锗、铋、镓、碲、铷、铯等稀散金属主要共伴生于其他有色金属矿床和进口有色金属矿产品中，总体上随着中国冶炼产能的扩张和综合利用水平的提升，这些金属基本能够满足国内的需要。图年-年以来我国主要有色金属查明资源量增减变化图单位：%数据来源：国土资源储量信息通报从资源可持续供给角度看，我国有色金属矿产资源可持续供给能力总体不强。一是矿产资源开发高强度、高消耗。改革开放四十年多来，我国处于快速的工业化和城镇化的进程之中，这一进程的一个重要特征就是资源高强度、快速消耗，特别是优势矿产资源。我国矿产资源产量快速增长，多种有色金属矿产资源产量处于世界前列，也使得部分品种资源的储量增长速度跟不上产量的消耗，储量下降较快。且资源开发强度（静态储产比）远远高于全球平均水平。图年-年主要有色金属储量增减变化图
单位：%
数据来源：国土资源储量信息通报
图3年全球和中国主要有色金属矿产资源储产比对比图
单位：年
数据来源：美国地质调查局（）中国有色金属工业协会二是新增资源多处于高寒高海拔以及环境脆弱地区。近十年来大宗有色金属新增资源量中，多数资源位于高寒高海拔以及环境脆弱地区，例如在近年来新增的铜矿资源几乎在西藏地区，资源所在地平均海拔在米以上，部分资源地在生态保护区范围内；再譬如近年在和田地区发现的世界级超大型火烧云铅锌矿，是我国迄今发现的最大铅锌矿床，但由于该矿床位于海拔米以上的昆仑高原“无人区”，也面临着实际开采难度较大的问题。2.矿业开发与供应我国是全球重要的矿产资源生产和消费大国，多种有色金属矿产资源产量位居世界前列，其中镓、铋、碲、锑、钨矿产量超过全球总产的60%以上，铝土矿、铅矿、锌矿、钼矿、锡矿、铍矿产量超过全球产量的20%以上。图4我国主要有色金属矿产资源产量全球占比图
数据来源：美国地质调查局（）
但是“十三五”以来，受国内经济增长放缓，环保压力日益增加，以及矿产资源勘探开发周期因素的多重影响，主要有色金属矿产资源的产量增长放缓。根据统计，年我国主要六种有色金属产量为.16万吨，同比增长1.56%，较年峰值产量约减少了万吨。图年以来中国六种有色金属矿产量变化图
数据来源：中国有色金属工业协会3.海外资源的开发我国有色金属行业在“走出去”谋求国际合作方面起步较早，在80年代的时候就已经开始。经历了40多年的摸爬滚打，虽然在前期经历了很多的困难和阻碍，但是通过不断的总结经验教训，目前取得了很大的成果，也有很多成功的案例，有的海外项目甚至成为企业主要效益来源。据不完全统计，截至年底，我国主要企业境外投资有色金属资源开发项目超过60个，合计投资约多亿美元，在一定程度上保障了我国资源的供应。表2主要有色金属境外资源国际产能合作概况表数据来源：中国有色金属工业协会
二、全球矿产资源格局变化进入新世纪以来，随着矿业与资本、金融市场的充分结合，以及新兴矿业国家的崛起，全球矿产资源的供应、贸易、消费格局正在逐步发生深刻变化。1．资源供应格局变化全球有色金属矿业供应格局正逐步呈现多元化，尤其在中国“一带一路”倡议的带动下非洲、东南亚等国家和地区逐步成为新的重要矿产资源供应地区，原有供应格局正在发生改变。铜矿开发方面，南美的秘鲁、厄瓜多尔和非洲刚果（金）、赞比亚等正逐步成为铜矿资源重要的供应国。其中秘鲁铜精矿产量由年59万吨，上升至年的.9万吨，超越中国成为全球第二大铜矿生产国，全球占比也由5.3%上升至目前的14.41%；而非洲作为新的铜矿资源供应基地，其产量增长也十分迅猛。如刚果（金）铜精矿产量由年的3.7万吨，上升至目前的32万吨。由于非洲国家地质工作程度较低，未来随着铜矿资源投资和勘察力度的加大，非洲的矿山铜生产能力有望更进一步提升。镍矿开发方面。在年以前，全球镍矿的开发主要集中在澳大利亚和俄罗斯，但随着冶金技术的突破，印度尼西亚镍矿开发快速增长，尤其是年以后，中资企业成为印度尼西亚镍矿项目开发的主导力量，据初步统计年印尼镍矿产量达到80万吨，是年前的10倍。铝土矿开发方面，在中资企业的投资带动下，年几内亚铝土矿开发井喷式发展，年几内亚铝土矿产量达到万吨，超过中国成为全球第二大铝土矿生产国，跃居全球重要的铝土矿供应国。总体上看，全球原有有色金属矿业供应格局正逐步发生改变，一些新兴矿业国家矿产资源的开发有望进一步提升，同时发达国家的有色金属矿的产量及占比逐渐降低。由于发达国家工业化的完成对大宗矿产资源的需求的减少，未来这一现象仍将持续，但发达国家对资源的控制力并没有由于国内生产和需求减少而减弱，反而有进一步强化态势。2．矿业市场格局变化有色金属市场格局不断调整，以联合、兼并、重组为特征的战略性调整一直在持续。相比中国，美国、澳大利亚、日本等西方发达国家在全球资源布局早。例如美国通过美国自由港公司，以及参股嘉能可、必和必拓等国际矿业巨头，在南美、澳洲等国家和地区获得了大量的优质矿产资源和份额矿产量，为美国资源保障和获取全球话语权做出了重要贡献。与美国类似，欧盟国家通过英美资源集团、力拓集团等矿业巨头，也在智利、秘鲁、蒙古等国家获取了大量的优质矿产资源和份额矿产量，例如全球第一大铜矿智利的埃斯康迪达铜矿（Escondidamine），铜资源储量超过1亿吨，必和必拓占有57.5%的股份，力拓集团拥有30%的股份，日本三菱拥有10%的股份；再比如，蒙古的奥尤陶勒盖（OyuTolgoi）铜矿，铜资源储量万吨，力拓集团持有TurquoiseHill公司51%的股份（TurquoiseHill持有OyuTolgoi铜矿66%的股份）。通过国际矿业巨头，以及矿业公司的交叉持股，欧盟的铜资源保障能力和话语权在全球占有重要地位。同时全球矿业公司经过多年的并购、重组，目前已形成了高度的垄断特征。目前全球十大矿业公司共同生产的矿产品主要包括煤炭、铁矿、铜、铅、锌、镍、钼、金、银、钴等。其中，年合计铁矿产量占全球比重接近一半，铜、钴产量占到全球的三分之一强，镍、钼产量全球占比接近30%，金、银产量均占到全球的15%，铅、锌产量均占到全球的10%左右。表3全球十大矿业公司基本信息序号企业名称核心业务（商品）三年均净资产（百万美元）三年均市值（百万美元）1必和必拓多品种矿产、油气力拓多品种矿产嘉能可多品种矿产、油气淡水河谷多品种矿产英美资源多品种矿产33324306纽蒙特矿业金银铜巴里克黄金金银铜泰克资源多品种矿产、油气自由港集团铜金钼、冶炼加工墨西哥铜业铜钼、冶炼、物流数据来源：各公司年报、Wind、SPGlobal，五矿经济研究院
注：排名主要参照全球矿业公司（不包括专业化油气、煤炭企业）三年均净资产规模
3．有色金属消费格局变化⑴亚洲新兴经济体已成为全球有色金属矿产品消费中心。第二次世界大战结束到20世纪90年代，欧洲、美洲、亚洲的日本是全球大宗矿产资源的消费聚集地区。而进新世纪以来，随着欧美等发达国家工业化的完成及我国工业化进程的加快，全球大宗矿产消费中心逐渐转移到亚洲，尤其是我国大量的矿产资源消费极大地带动了全球资源消费的增加。根据《全球矿业发展报告（）》的数据显示年，中国、印度、东盟等亚洲新兴经济体铁、铜、铝消费全球占比分别为59%、59%和61%，美欧日韩等发达国家全球占比分别为28%、35%和29%。预计未来一段时期内，亚洲新兴经济体金属矿产需求仍将持续增长，美欧日韩等发达国家需求总量呈持续下降态势。⑵战略新兴矿产正成为新一轮矿产资源需求热点。当前新工业革命的孕育与兴起，高技术产业、战略性新兴产业的迅猛发展，这将带动新兴材料矿产消费，为矿业振兴释放出新的潜力。近年来，欧盟和美国等大多数发达国家制定了符合自身利益和发展的战略性矿产目录，无一例外的包括“三稀”矿产和非金属矿产。比如，早在年，欧盟委员会在研究全球46种矿产的基础上，将14种矿产确定为关键性矿产原材料，其中9种主要产自中国，包括锑、萤石、锗、石墨、稀土、钨、镓、铟、镁；美国兰德公司也于年发布了《关键和战略性矿产威胁美国制造业的报告》，同样确定了14种最需要的关键战略性矿产原材料，定义为难以获得的战略性矿产，其中有11种主要来自中国，包括稀土、钨、锗、石墨、萤石、锑、铟、重晶石、钒、镓、镁。在我国，年11月，国务院批复通过的《全国矿产资源规划（-年）》首次将24种矿产列入战略性矿产目录。战略性矿产原材料市场广阔。以发展新能源汽车产业为例，根据年12月3日，工信部装备工业司发布《新能源汽车产业发展规划（-年）》（征求意见稿）。到年新能源汽车新车销量占比达到25%左右。据此预测，到年，我国新能源汽车动力电源对锂、钴等矿产的需求分别为：碳酸锂21-30万吨，是年的4倍；钴为3-4万吨，是年的3倍；另外电池行业用镍将增加至23万吨，是年的4倍。同时，随着5G通信、人工智能、智慧城市等战略性新兴产业不断发展，对钽、铌、锂、稀土、钪、锗、镓、铟、铼、碲等关键矿产的需求还将越来越大。显然，未来战略性矿产的市场不容小视。三、当前我国所处的外部环境1．国内外风险挑战明显增多当前世界正面临百年未有之大变局。世界经济增长的不确定性增强，全球经济增速减缓、国际竞争加剧、贸易冲突频发对我国外部发展环境构成挑战。在大动荡、大调整、大变革的作用下，全球有色金属工业格局正在重塑。新兴经济体表现活跃，成为推动产业发展的重要力量；发达经济体凭借技术优势，继续占据国际竞争的制高点。常用有色金属主要消费国的需求放缓，新的需求增长点尚在培育；在新技术革命和产业变革的作用下，稀有金属的战略地位凸显。宏观发展形势在带来挑战的同时，也为我国有色金属行业进行产业转型升级、推动行业高质量发展和提高国际影响力与话语权带来新的契机。2．贸易保护主义抬头，矿业投资环境分化⑴贸易保护主义抬头，将在未来相当一段时间内影响全球经济的增长，并使得各国对重要矿产资源的争夺将更加激烈。以锂、镍、钴为代表关键矿产资源供应链、产业链安全、稳定，已成为世界各经济体转载请注明：http://www.xiebinbinb.com/blcwegs/8110.html
